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评级机构下调万科A股评级“由买进降为卖出”分析称“万科股价太高

※发布时间:2018-7-28 9:01:33   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  人民网1月11日电(徐倩)在“宝万风波”持续发酵的同时,国际知名评级机构纷纷对万科股价的走势表示出担忧。

  根据财联社消息,花旗集团宣布,将万科A股(000002)评级由买进降为卖出;将万科H股(评级由买进降为中性。

  此外,德意志银行则将万科H的评级由“买入”下调至“沽售”,以反映其估值不合理及资产重组一事不容易。

  万科H股在上周的1月6日复牌,开盘大跌11%,盘中最大跌幅13%,收盘时跌幅9.17%,当天交易量高达17亿港元,成为其史上最高交易量的一天,在复牌后第二天又大跌超过8%,收盘仍跌3.61%,成交量接近12亿。据统计,仅仅复牌两日,万科H股累积跌幅已超12%。

  目前,万科A股还处于停牌中,并且复牌日期尚不确定。根据万科1月5日的公告显示,A股股票将继续停牌,且在停牌30日期满后(至1月18日)可能继续停牌。

  伴随着H股的大跌,一些持有万科A的公募基金纷纷发布公告调整估值,银华中证800、工银瑞信深100等在发布的万科A的估值调整公告中,均改用指数收益法来估算万科A估值。

  对于此,好买基金研究中心分析师雷昕向人民网记者分析称:“首先,万科A属于高位停牌,股价偏高,在长期停牌后,复牌时必然有有一个补跌的过程;另外,基金公司目前选择采用指数收益法从而调低了万科的估值,鉴于万科A的市值占基金净值的比重已经比较高,在复牌后,基金公司也会有一个减持的过程。”

  在经过宝能的疯狂助推,万科A在停牌前已经达到24元的历史峰值。融创集团董事会孙宏斌在发布会上曾公开表示“万科股票太贵”:“万科股票价格目前太高了,很多的基金经理在17、18块钱的时候就抛了。”

  对于正在进行的“万宝之争”,孙宏斌认为:“万科和宝能在规则的框架下最终解决。万科不太可能通过增发稀释宝能的股权比例,宝能也不可能仅靠目前的持股比例拥有万科。”

  而知名地产商任志强在微博上表示,王石的停牌交易是希望降低宝能的控股比例,及试看宝能的能力,也未知结果。

  任志强表示,任何收购,无论是市场还是股东,都希望看到资本与经理人的和平共处形成双赢的局面。但目前尚未发现任何一方的退让。希望在重新复牌之前有个好的解刘彻最爱的女人决方案,否则就会引起股票价格的波动。

  对于正在进行的“万宝之争”,花旗此前还发布报告表示,如果宝能系与万科继续对立,双方均将付出高昂代价,加上来自监管机构的压力增加,预计双方将寻求折中方案,稳定今次股权纷争。

  花旗认为,万科资金充足,但优质资产少,在双方争夺股权后,该股的价值可得到,并将引导更多保险公司或其他投资者的资金,流向其他地产股。万宝之争可凸显万科作为蓝筹股的投资价值,若最终以“大团圆结局”收场,可令大部分股东受益。

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关键词:万科股票分析